Финансовое и валютное право РФ

Новый законопроект о финансовом омбудсмене

Для более эффективного и быстрого урегулирования споров и всевозможных конфликтов между потребителям...

Как вести свой бизнес?

Сегодня некоторые из нас решаются на открытие собственного бизнеса. Причин этому много, и ж...

Финансовые посредники

Мы видели, почему финансовые посредники играют такую важную роль в экономике. Теперь мы посмотрим на основных финансовых посредников и на то, как они выполняют посредническую функцию. Существует три группы финансовых посредников (1) депозитные институты (банки), (2) договорные сберегательные институты; (3) инвестиционные посредники. Таблица 3.1 выступает ориентиром при анализе финансовых посредников, разбиты в эти три группы через описание их основных обязательств (источники средств) и активов (использование средств). Относительный размер этих посредников в Соединенных Штатах показан в таблице 3.2, которая представляет величину их активов на конец 70-го, 80-го и 90-го годов.

Таблица 3.2. Основные финансовые посредники

Вид финансовых посредников

Стоимость активов млрд. дол. на конец года

1970

1980

1990

Депозитные институты (банки)

Коммерческие банки

517

1357

3356

Сберегательные и ссудные ассоциации

171

614

1098

Взаимные сберегательные банки

79

170

264

Кредитные союзы

18

67

215

Договорные сберегательные институты

Компании страхования жизни

201

464

1409

Компании страхования от пожаров и несчастных случаев

50

174

528

Пенсионные фонды (частные)

112

470

1169

Государственные и местные пенсионные фонды

60

198

806

И Инвестиционные посредники

Финансовые компании

64

202

574

Взаимные фонды

47

62

609

Взаимные фонды денежного рынка

0

76

499

Депозитные институты (банки)

Депозитные институты (которые для простоты в этой книге называем "банками") являются финансовыми посредниками, которые принимают депозиты от индивидов и институтов и предоставляют ссуды. Исследования денег и банковского дела сосредоточивает особое внимание на этой группе финансовых институтов (состоящей из коммерческих банков, сберегательных и заемных ассоциаций, взаимных сберегательных и кредитных союзов), потому что они вовлечены в процесс создания депозитов - важного компонента предложения денег. их поведение играет важную роль в том, как определяется предложение денег.

Коммерческие банки.

Эти финансовые посредники главным образом мобилизуют средства путем открытия чековых депозитов (депозитов, по которым можно выписывать чеки), сберегательных депозитов, выплачиваемых по требованию, но по которым их владельцам не разрешается выписывать чеки), срочных депозитов (депозитов с фиксированным сроком вложения). Эти средства используются финансовыми посредниками для предоставления коммерческих, потребительских и залоговых ссуд и для покупки ценных бумаг правительства США и муниципальных облигаций. В Соединенных Штатах существует около 12 тысяч коммерческих банков, которые являются крупнейшей группой финансовых посредников и имеют наиболее диверсифицированный портфель активов.

Сберегательные и ссудные ассоциации.

Основными источниками средств сберегательных и заемных ассоциаций являются сберегательные депозиты (их часто называют "паями" или "акциями"), срочные и чековые депозиты. Приобретенные средства традиционно использовались для предоставления ссуд под закладные Сберегательные и ссудные ассоциации является следующей большой группой финансовых посредников, которая насчитывает примерно 2500 единиц. В конце 50-х и 60-х годов сберегательные и ссудные ассоциации росли значительно быстрее, чем коммерческие банки. Однако, когда процентные ставки резко возросли с конца 60-х до начала 80-х годов, то эти ассоциации столкнулись с трудностями, которые замедлили их быстрый рост. Залоговые являются долгосрочными займами из наиболее распространенным сроком па гашения в двадцать девять лет, следовательно, многие ныне существующих закладных были сделаны много лет назад, когда процентные ставки были существенно ниже. Когда процентные ставки выросли, то сберегательные и ссудные ассоциации часто обнаруживали, что доход их залоговых был значительно ниже стоимости приобретения средств. Много ассоциаций начало нести большие убытки, и немало из них разорились.

К 1980 году сберегательные и ссудные ассоциации ограничивались в предоставлении ссуд под закладную и не могли открывать текущие счета. их заботы побудили Конгресс включить в Закон о дерегулировании депозитных институтов и контроль за денежным обращением (1980 г.) статьи, которые позволяли сберегательным и сберегательным ассоциациям открывать текущие счета, предоставлять потребительские кредиты и выполнять многие другие виды деятельности, которые ранее разрешались только коммерческим банкам. Закон Хорошая-Гермейна от 1982 года далее расширил права сберегательных и заемных ассоциаций. Кроме того, они теперь подпадают под те же требования по депозитам в Федеральной резервной системе, и коммерческие банки. Чистым результатом этого законодательства является то, что различие между сберегательными и сберегательными ассоциациями и коммерческими банками сейчас стирается, и эти посредники станут в будущем более конкурентными с другими соперниками.

Взаимные сберегательные банки.

Взаимные сберегательные банки очень похожи на сберегательных и заемных ассоциаций. Они мобилизуют средства, принимая депозиты, и используют их главным образом для предоставления ссуд под закладные. их корпоративная структура несколько отличается от сберегательных и заемных ассоциаций. Это отличие заключается в том, что взаимные сберегательные банки всегда структурируются как взаимные, что означает, что они функционируют как кооперативы, где депозитам обладает банк. Существует около 500 институтов такого рода, и они размещены главным образом в штате Нью-Йорк и в Новой Англии. Как и сберегательные и ссудные ассоциации, взаимные банки до 1980 года ограничивались в предоставлении ссуд под закладные и испытывали те же проблемы, когда процентные ставки выросли с конца 1960-х до начала 1980-х годов. На них в 80-е годы так же повлияло банковское законодательство, и теперь они могут открывать чековые депозиты и предоставлять займы не только под закладные.

Кредитные союзы.

Эти финансовые институты, которых насчитывается более 15 тысяч, очень маленькие кооперативными заемными институтами, которые организуются вокруг особой социальной группы и членов трудовых союзов, занятых в определенной фирме, и т.д. Они приобретают средства от депозитов и главным образом предоставляют потребительские ссуды. По банковскому законодательству 1980 года, кредитным союзам также разрешается открывать чековые депозиты, и они могут предоставлять ссуду под закладные, в дополнение к потребительских ссуд.

 

Новости

Мировые банки все чаще подвергаются вирусным атакам
Не так давно крупный разработчик антивирусного программного обеспечения компания Lookingglass Cyber Solutions обнародовала данные
Крупнейшие банки США составили «завещания» на случай банкротства
Крупнейшие банки США представили финансовым властям так называемые «завещания о жизни», так они назвали планы ликвидации
Крупнейший коммерческий банк мира продаёт облигации
Один из крупнейших коммерческих банков мира — Goldman Sachs — значительно увеличил свою чистую прибыль за второй квартал 2013
В Британии объявили войну «быстрым кредитам»
Крис Пенберти, работающий в администрации города Плимута, рассказал, что ежедневно городской совет принимает множество
Всемирный и Евразийский банки приняли решение о сотрудничестве
Сообщается, что на днях Евразийский банк развития и Всемирный банк подписали сразу несколько договоров об оказании

You are here: Главная Обзор финансовой системы Финансовые посредники